薛怀义是武则天的第一个面首，原名冯小宝，原本只是洛阳城一个小商人，经营药品生意。他不仅口才了得，而且身材高大，很快便吸引了一位豪宅侍女的注意，成为了她的情人。然而，这段私情很快被侍女的主人发现，而她的主人就是武则天的义女——安定公主。安定公主并非武则天的亲生女儿，而是李渊的女儿，后来归武则天收养，并被封为千金公主，后改封安定公主。

安定公主看到侍女与冯小宝的幽会后，起初十分生气，但见冯小宝英俊魁梧，便心生宽容。那时，安定公主正在想方设法讨好武则天，便决定把冯小宝留了下来，几天后将其献给了武则天。武则天见到冯小宝后十分满意，便想将其留在宫中。然而，男子不能随便进宫，于是武则天便安排冯小宝假扮和尚，并赐名薛怀义，这样他便能名正言顺地进入紫微城住下，从此成为高僧。

武则天对薛怀义非常宠爱，给了他极大的权利：他不仅能够乘坐御马，还常有十几名宦官随行，洛阳城中的百姓见到他都会避让。甚至，薛怀义提议在洛阳建白马寺，武则天不仅同意，还让他担任白马寺的主持。随着武则天的宠爱，薛怀义变得越来越嚣张，横行宫中。

然而，随着时间的推移，薛怀义渐渐厌倦了这种生活，他不再频繁进宫侍奉武则天，转而搬到了白马寺住下。但他白天不念经，而是骑马上街，闹得洛阳城风生水起。如果有人躲避不及，甚至会被薛怀义抓来痛打一顿。他甚至会抓人逼迫他们剃发，强迫别人和他一起“做和尚”。右台御史冯思勖见不惯薛怀义的所作所为，上书弹劾，结果遭到薛怀义的报复，被打得重伤。

不过，这种无法无天的行为最终引来了宰相苏良嗣的反击。一天，薛怀义在宫门口遇到苏良嗣，按理说，武则天给予他极大的特权，百官应当为他让路。但薛怀义却不将苏良嗣放在眼里，反而命令他让路。苏良嗣见薛怀义如此傲慢，怒不可遏，痛骂他是“秃奴”，并命左右抓住薛怀义，狠狠打了他几十个耳光。

薛怀义觉得自己受了奇耻大辱，捂着脸去找武则天告状。他一边告发苏良嗣的坏话，一边表现得像个小孩向母亲诉苦。武则天听后笑了笑，告诉薛怀义：“你以后进宫要走北门，南门是宰相的事务区，你不要和他发生冲突。”这话表面上是宽慰薛怀义，实际上也可以看出，武则天虽然宠爱他，但也有限度，不会对苏良嗣这种老臣心生偏袒。

不久之后，薛怀义因不满武则天的反应，决定彻底放弃宫中生活，长时间待在白马寺，并和一些小流氓为伍，做起了更为荒唐的事。后来，御史周炬怀疑薛怀义有不轨之图，武则天下令调查白马寺，但最终薛怀义竟诬陷周炬，导致后者被罢官下狱。

公元695年，薛怀义为了讨好武则天，特意安排了一场所谓的佛像奇观。他指使人将一尊大佛埋地下，并用牛血画出一幅佛像，企图用这个举动获得武则天的青睐。结果，武则天对这番做法只是淡淡一笑，没有表示过多关心。

薛怀义不满武则天的反应，气愤之下，在宫中放火焚烧了“天堂”，这座耗资巨大的建筑物被他一把火烧得几乎灰飞烟灭，火势甚至蔓延到明堂，整个洛阳城在火光中如白昼般明亮。最终，天堂和明堂的火灾持续了整整一夜，半个月后，薛怀义被武则天下令处死。

薛怀义的死，完全是咎由自取。他曾经享受过武则天的极度宠爱，但在武则天新宠上位后，薛怀义最终被遗弃，甚至毫不留情地遭到抛弃。这也印证了“伴君如伴虎”的古训，权力的变幻莫测使得曾经高高在上的人，也可能在一夜之间跌入深渊。

（参考文献：《新唐书》《旧唐书》《资治通鉴》）